Ratios et covenants · Calendrier des tests

Calendrier des tests de covenants

Douze échéances sur douze mois. Un livrable transmis en retard vaut rupture au même titre qu’un seuil non atteint.

Calendrier des tests de covenants · un test manqué vaut rupture au même titre qu’un seuil non atteint

Date

Contrat

Covenant

Seuil

Estimé

Livrable

Statut

30/09/2026

CE-2022-007

DSCR semestriel

≥ 1,15

1,28

Attestation

Transmis

15/10/2026

BPI-2021-011

Waiver gearing

Accord

—

Dossier

Réponse attendue

30/11/2026

Tous contrats

Reporting trimestriel

Transmission

—

Pack bancaire

À préparer

31/12/2026

CIC-2019-004

DSCR et LTV annuels

≥ 1,20

1,44

Comptes certifiés

À venir

31/12/2026

BPI-2021-011

Levier et gearing

≤ 1,00

1,04

Comptes certifiés

Risque de rupture

31/12/2026

CE-2022-007

Loan to value

≤ 70 %

63,2 %

Expertise

À venir

31/12/2026

BNP-2023-022

Loan to value

≤ 60 %

51,8 %

Expertise

À venir

31/12/2026

CA-2024-003

Fonds propres minimum

≥ 400

436

Comptes sociaux

Sous condition

31/12/2026

CE-2025-009

DSCR annuel

≥ 1,20

1,88

Comptes certifiés

À venir

30/04/2027

CIC-2023-018

EBITDA de saison

≥ 1 800

2 528

Comptes de saison

À venir

31/05/2027

Tous contrats

Liasses fiscales

Transmission

—

Liasses

À venir

30/06/2027

CE-2022-007

DSCR semestriel

≥ 1,15

1,32

Attestation

À venir

12 échéances · 1 transmise, 2 sous condition

Échéance critique

31/12/2026: Test annuel du gearing BPI
Estimation: 1,04 contre 1,00
Deux issues: Waiver accordé, ou apport en capital avant le 31/12
Décision: Conseil du 18/12/2026

Obligations déclaratives

Trimestriel: Reporting de gestion, tous contrats
Semestriel: Attestation de DSCR, Caisse d’Épargne
Annuel: Comptes certifiés et liasses, tous contrats
Expertises: Tous les 3 ans, actifs hypothéqués