Consolidation · Tableau de passage

De l’agrégat au consolidé

Quatre natures d’élimination pour 3 188 k€. Chaque colonne somme à zéro : c’est le contrôle qui garantit que rien n’a été perdu en route.

Agrégat à 100 % → consolidé · cumul à fin septembre, k€0 anomalie de flux

Ligne du plan de gestion

Code

Agrégat

Loyers

Honoraires

Intérêts CC

Éliminations

Consolidé

Quote-part

Chiffre d'affaires total (Total Operating Revenue)

REV

34 605

-2 091

32 514

28 596

Revenus locatifs (sociétés propriétaires) (Rental Income (owning entities))

REV-LOC

1 125

-1 125

—

-1 125

1 030

Produits divers (Miscellaneous Income)

REV-MISC

1 280

—

-966

—

-966

314

1 280

Charges départementales (Total Departmental Expenses)

DEXP

15 631

—

15 631

13 055

Marge brute d'exploitation départementale (Total Departmental Profit)

TDP

18 974

-2 091

16 883

15 541

Charges indistribuées (Total Undistributed Operating Expenses)

UOE

8 400

—

8 400

7 216

Résultat brut d'exploitation (Gross Operating Profit)

GOP

10 574

-2 091

8 483

8 325

Honoraires de gestion (Management Fees)

FEE-MGT

966

—

-966

—

-966

789

EBITDAR (avant loyers) (EBITDAR)

EBITDAR

9 029

-1 125

7 904

7 061

Loyers et redevances de location-gérance (Rent)

RENT

2 375

-1 125

—

-1 125

1 250

2 020

Excédent brut d'exploitation (EBITDA)

EBITDA

6 654

—

6 654

5 041

Intérêts, frais et assurances d'emprunts (Interest Expense)

FIN

1 302

—

-184

1 118

1 187

Produits financiers (Interest Income)

FIN-PROD

184

—

-184

184

Résultat net (Net Income)

2 470

—

2 470

1 583

Free cash flow (avant distribution) (Free Cash Flow)

FCF

1 179

—

1 179

394

Lecture (§9.2)

EBITDAR: Le loyer intra-groupe disparaît de RENT et le revenu locatif de la SCI disparaît des produits : l'EBITDAR consolidé n'est pas la somme des EBITDAR sociaux.
EBITDA: Cohérent : égal à la somme des EBITDA sociaux.
Parties liées hors groupe: Jamais éliminées : vraie sortie de trésorerie, restituées distinctement.
Validation: Un flux constaté d'un seul côté bloque la validation du consolidé.

Deux lectures financières (§9.1)

Agrégat à 100 %: Somme des sociétés, vision de pilotage opérationnel
Quote-part groupe: Pondération mensuelle par le pourcentage de détention en vigueur, produit des pourcentages de la chaîne
Flux / stocks: Flux au taux du mois de constatation, stocks au taux de la date d'arrêté