Dette et engagements · Covenants contractuels

Covenants contractuels

Onze covenants stipulés dans les contrats. Deux sont rompus au 30/09 : un waiver est en cours, une recapitalisation est programmée.

Covenants stipulés contrat par contrat · un covenant rompu ouvre un droit d’exigibilité anticipée au prêteur

Contrat

Covenant

Seuil

Réalisé

Marge

Périodicité

Prochain test

Statut

CIC-2019-004

DSCR

≥ 1,20

1,42

+0,22

Annuelle

31/12/2026

Respecté

CIC-2019-004

Loan to value

≤ 65 %

47,0 %

+18,0 pt

Annuelle

31/12/2026

Respecté

CE-2022-007

Loan to value

≤ 70 %

63,8 %

+6,2 pt

Annuelle

31/12/2026

Marge étroite

CE-2022-007

DSCR

≥ 1,15

1,28

+0,13

Semestrielle

31/12/2026

Respecté

BPI-2021-011

Levier dette nette / EBITDA

≤ 3,50×

2,70×

+0,80×

Annuelle

31/12/2026

Respecté

BPI-2021-011

Gearing

≤ 1,00

1,08

−0,08

Annuelle

31/12/2026

Rompu

CIC-2023-018

EBITDA de saison minimum

≥ 1 800

2 528

+728

Annuelle

30/04/2027

Respecté

BNP-2023-022

Loan to value

≤ 60 %

52,4 %

+7,6 pt

Annuelle

31/12/2026

Respecté

CA-2024-003

Fonds propres minimum

≥ 400

386

−14

Annuelle

31/12/2026

Rompu

CE-2025-009

DSCR

≥ 1,20

1,86

+0,66

Annuelle

31/12/2026

Respecté

Tous contrats

Distribution de dividendes

Accord préalable

—

Continue

—

À respecter

11 covenants · 8 respectés, 1 en marge étroite, 2 rompus

Covenants rompus

BPI-2021-011 — gearing: 1,08 contre 1,00. Waiver demandé le 28/09.
CA-2024-003 — fonds propres: 386 k€ contre 400 k€. Recapitalisation de 50 k€ prévue.
Risque: Exigibilité anticipée de 3 468 k€ en théorie

Actions engagées

Waiver BPI: Dossier transmis, réponse attendue le 15/10
Recapitalisation: Conseil du 18/12
Suivi: Test blanc mensuel depuis juillet